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Análisis y opinión sobre energía y política internacional

¿Qué hacen las grandes empresas petroleras para competir exitosamente en el mercado mundial?: Algunas lecciones para México

Por Indira Romero

El mercado del petróleo y de productos petrolíferos se caracteriza por ser volátil, incierto y de gran competencia en el mundo actual; las actividades de exploración en esta industria son altamente intensivas en capital, esto es, se requieren grandes inversiones para desarrollarlas exitosamente; las principales empresas petroleras han buscado la manera de obtener recursos para realizar esa actividad centrándose, sobre todo, en buscar asociaciones estratégicas tanto a nivel nacional como internacional.

Desde comienzos de la década de los noventa, la industria petrolera mundial fue testigo de una ola de fusiones, adquisiciones y asociaciones estratégicas entre petroleras del mismo país o del exterior con el fin de aprovechar las economías de escala que tales asociaciones brindan y por el intercambio de tecnología, know-how y el acceso a otros nichos de mercado además de hacerse de los recursos financieros necesarios para mantener su liderazgo en el mercado internacional.

Hoy las principales petroleras y de energía a nivel mundial son tanto empresas privadas como estatales - o con una participación de ambas; sin embargo, en su mayoría, son las petroleras de naturaleza privada quienes participan de manera integral y obtienen beneficios de cada uno de los eslabones de la cadena global de valor; para estas petroleras el desarrollo y aplicación de nueva tecnología, las actividades de exploración y explotación (segmento upstream), la comercialización de productos petrolíferos y el desarrollo de nuevos negocios son actividades clave para el sostenimiento de su posición competitiva en el mercado petrolero internacional. Por su puesto, en las empresas petroleras más exitosas (ExxonMobil, BritishPetroleum, ConocoPhillips, ChevronTexaco, etc.) se tiene un programa de inversiones que es cuidadosamente programado y en donde se priorizan aquellas actividades que sean más rentables y que les permitan aumentar sus activos en el largo plazo.

En este artículo se hace una descripción de las líneas estratégicas que las principales empresas petroleras y de energía siguen para mantener e incrementar su participación de mercado. Principalmente, se analizan de manera específica las estrategias que siguen cuatro empresas: ExxonMobil, BritishPetroleum, ConocoPhillips, ChevronTexaco; la razón de elegirlas se debió a que se encuentran entre las diez primeras empresas petroleras a nivel mundial (de acuerdo a Oil & Gas Journal); además de que todas ellas cuentan con documentos que detallan con mayor precisión dicha estrategia contando además con información más actualizada y completa, lo que facilita la comparación entre empresas.

El objetivo de estas compañías, en el cual centran sus líneas estratégicas, es incrementar de manera sostenida el valor de las acciones que poseen sus inversionistas. Si bien tanto el objetivo como las líneas de acción para alcanzarlo son parecidas entre ellas, la diferencia radica en la manera de llevarlas a cabo porque finalmente cada una de ellas le asigna un peso diferente a cada línea estratégica. Todas estas petroleras saben que la presencia internacional (tanto en el segmento upstream, midstream como en el downstream), el desarrollo y aplicación de tecnología de punta, la integración funcional de cada uno de sus negocios, el incremento y captura de valor agregado a lo largo de la cadena global, junto con el logro de una solidez financiera, las llevará a alcanzar el objetivo anteriormente establecido.

De manera general, las principales acciones en las que se basa su estrategia de competitividad se centran en :

· Desarrollo y aplicación de nueva tecnología tanto en exploración y explotación (upstream), como en refinación y marketing (downstream). En particular, ExxonMobil establece en su informe anual que la tecnología es su principal ventaja competitiva.

· Una planeación adecuada y sólida del programa de inversiones en donde la exploración y explotación de petróleo y gas se convierte en una necesidad si se quiere mantener el liderazgo. Así, por ejemplo, ChevronTexaco destaca por su enfoque disciplinado para invertir su capital y administrar sus proyectos.

· Reconstitución de reservas en más del 100% con respecto a la producción. En la actualidad, la tecnología para la exploración en aguas cada vez más profundas (de al menos 304 metros de profundidad) se ha vuelto fundamental. Por ejemplo, ExxonMobil señala que la habilidad de perforar y producir en ambientes más hostiles y en aguas más profundas y la habilidad de mejorar la recuperación de recursos no convencionales esta creando oportunidades de negocio completamente nuevas a nivel mundial. En este mismo orden de ideas, para ConocoPhillips una línea de acción estratégica es el desarrollo de un legado de activos, grandes descubrimientos de petróleo y gas que puedan dar importantes rendimientos financieros en el largo plazo a través de las actividades de exploración, explotación y adquisición.

· Captura de nichos de mercado y desarrollo de nuevas oportunidades de negocio, apropiándose del valor generado por estas actividades, aprovechando las sinergias que surgen de la integración hacia atrás y hacia adelante tanto en el segmento upstream, midstream, como en el downstream.

· Desarrollo de nuevos productos y de marcas. No es de extrañarnos que la primera petrolera mundial -ExxonMobil-durante los pasados diez años haya obtenido más de 10 mil patentes en Estados Unidos y Europa.

· Asociaciones estratégicas (diversificación geográfica y funcional a escala internacional para reducir los riesgos naturales asociados a este tipo de industria). BritishPetroleum (BP) está convencido de que el desarrollo y fomento de relaciones internacionales entre empresas del sector es una actividad tan importante como la aplicación misma de tecnología.

· La capacitación constante de su personal. Todas las empresas están plenamente convencidas de que su capital humano es un activo sumamente importante y que sin su formación y fomento las petroleras no podrían alcanzar las metas que se establecen año con año. En particular, ChevronTexaco cree firmemente que una compañía exitosa da mejores resultados no solamente cuando capacita y fomenta a su empleados, sino también cuando hace lo mismo con sus socios. Ésta empresa tiene como tarea la de ser un excelente empleador y un socio que colabora y que es digno de confianza.

Un aspecto a destacar de la revisión de los puntos estratégicos que se señalan anteriormente es la necesidad que tienen estas grandes empresas de reconstituir año con año sus reservas probadas de petróleo y gas. De acuerdo a los informes anuales de 2003 de cada una de ellas, éstas continuamente las reemplazan en más del 100 por ciento (ver cuadro 1).

El anterior análisis sirve de marco de referencia para comentar qué está pasando con Petróleos Mexicanos (PEMEX). Es bien sabido que esta empresa estratégica para México enfrenta grandes problemas y desafíos, en tanto que no cuenta con un margen de maniobra que le permita acercarse al modo de operación de las principales empresas petroleras.

Hablamos de que el régimen fiscal y el marco normativo al que está sujeto no le permite la flexibilidad que requiere para operar como una empresa competitiva de clase mundial (sin mencionar el problema de los altos pasivos laborales y financieros que tiene). Baste decir, que los niveles de inversión en el rubro de exploración y explotación, estratégico para competir exitosamente y que tienen que ver con la soberanía energética, son muy bajos en comparación con las principales empresas petroleras. Esta situación coloca a PEMEX en una situación de fragilidad que se origina porque su programa de inversiones está sujeto a la aprobación de la Secretaría de Hacienda, la cual a su vez establece los fondos para ese programa de acuerdo a su techo presupuestal y no a las necesidades reales de PEMEX.

En la industria petrolera mexicana sólo el Estado puede participar en las actividades de explotación y exploración; siendo esta actividad altamente intensiva en capital y que requiere de grandes inversiones, se hace necesaria la asociación estratégica no subordinada con empresas petroleras para llevarla a cabo, tal y como lo hacen gran parte de las empresas del ramo a nivel internacional.

En México, no hay en el mercado tecnología disponible para perforaciones profundas, pues es algo que pertenece a las grandes petroleras . Los diversos esquemas de inversión que se pueden realizar pero que en México no permite la ley: contratos de riesgo, concesiones y asociación por participación.

Las grandes petroleras difícilmente aceptan asociarse con PEMEX bajo los esquemas actuales (contratos de servicios múltiples) ya que ellas no recibirían los grandes beneficios que usualmente esperarían con este tipo de proyectos. De hecho, en las licitaciones de contratos de servicios múltiples que recientemente ha llevado a cabo PEMEX para la explotación de gas en la Cuenca de Burgos, ninguna de las llamadas super majors respondió a las convocatorias a pesar de que inicialmente grandes empresas como ExxonMobil, TotalFinaElf , ChevronTexaco y ConocoPhillips, habían expresado interés, inicialmente, en participar en el proyecto.

Los principales reclamos de los contratistas son que el esquema contractual adoptado no les permite beneficiarse de los resultados obtenidos atribuibles a su desempeño ni a aumentos predecibles de gas como tampoco registrar reservas en sus estados contables, cosa que sí sucede al realizar contratos con otras empresas en otros países. De esta manera, para estas grandes empresas y para este tipo de actividades, se requiere un alto grado de flexibilidad y autonomía operativa que actualmente PEMEX no tiene.

Mientras que las empresas citadas anteriormente tienen una tasa de reconstitución de reservas de más del 100 por ciento, PEMEX sólo llegó en el 2003 a 45 por ciento. Es paradójico que un país como Cuba, de carácter socialista, permita la inversión privada extranjera en exploración y explotación de crudo; este país abrió su sector energético desde el 2000 para extraer el hidrocarburo a través de asociaciones con empresas internacionales; mientras tanto PEMEX apenas propone hacer el primer pozo en aguas profundas del Golfo de México, Cuba ya repartió su parte de la zona.

Por lo que respecta al segmento downstream el panorama no pintan mejor; además de que PEMEX es importador neto de gasolina, no captura valor agregado del eslabón de comercialización de productos petrolíferos, de las 5, 500 estaciones de servicio solamente 500 son de su propiedad; esto contrasta significativamente con la participación que tienen las grandes petroleras en la comercialización de sus productos.

Finalmente un aspecto que está faltando instrumentar en PEMEX dentro de su estructura corporativa es lograr integrar funcionalmente el segmento upstream con el downstream y, la generación y apropiación de valor agregado de cada una de las actividades que lleva a cabo. México cuenta con cantidades importantes de recursos petroleros que puede y debe explotar -racionalmente- y, además, cuenta con el monopolio en la industria petrolera que le pueden permitir, en primera instancia, sentar las bases para una estrategia de competitividad que logren que despierte de su letargo y poder así posicionarse entre las empresas petroleras más exitosas.

PEMEX ya ha debido una primera experiencia internacional al establecer en 1993 un acuerdo de coinversión con Shell para operar una refinería en Texas, Estados Unidos. De esta manera, debe pensarse seriamente en reivindicar el camino que ha seguido PEMEX desde su creación para que esta empresa estatal sea efectivamente un orgullo para México. Sin la pérdida de su carácter estatal, se puede lograr su reconversión e inserción efectiva reconquistando, primero, el mercado interno e incursionando posteriormente en el mercado internacional; tal es el caso de Petróleos de Venezuela (PDVSA) que siendo una empresa estatal ha incursionado en el mercado internacional exitosamente permitiendo las asociaciones estrategias tanto con el sector privado nacional como en el internacional en beneficio tanto de Venezuela como de los inversionistas que se han asociado con PDVSA.

¿Cuánto más tendremos que esperar para darnos cuenta de que PEMEX no puede seguir operando en las condiciones actuales y marginándose de las tendencias en la industria petrolera mundial a causa de la visión miope de algunos sectores de la sociedad que no ven a PEMEX como la palanca del desarrollo nacional?
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Notas al pie

Cabe señalar que Petrobras por las características de su territorio, se vio en la necesidad de desarrollar tempranamente la exploración en aguas profundas y untraprofundas (hasta 3, 000 metros). Hoy en día es el líder mundial en este tipo de exploración y realiza estudios a fin de posibilitar la producción de petróleo en profundidades cada vez mayores.

Indira Romero es analista en asuntos económico-internacionales y posee una Maestría en Economía por la University of Ottawa, Canadá. romiromero@hotmail.com. Sus puntos de vista no necesariamente son los de Petroleumworld.

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